研报分析，中国证券此前扰动市场的银河外部因素中，海外利率的节前影响边际弱化，地缘尾部风险与能源通胀影响仍反复；中美互动、或延国内政策和科技产业趋势的续震预期逐渐积累。
中国银河认为，荡轮动行后续影响市场表现的中国证券EC Markets交易官网关键因素，正从外围风险的银河部分消化转向上述因素能否形成接力。
配置方面，节前研报提出三条主线。一是科技成长精选：近期产业会议密集叠加外部扰动边际收敛，重点关注半导体及先进封装、光通信产业链、AI算力产业链等高景气及业绩可验证方向。
二是政策预期：研报称后续政策加码预期仍存，"六张网"为重要抓手，关注电网、储能及电力配套、建材、工程机械等环节。
三是红利底仓：研报认为海外高利率和能源风险尚未出清，金融、公用事业、煤炭等板块仍具配置价值。
